金钻集团GTHFX：美联储年内加息预期激增 日股暴跌推高日元

【2016.07.26】随着近期靓丽的美国经济不断出炉，市场对于美联储年内加息的预期激增，虽然普遍认为本月美联储将按兵不动，但是对于12月加息的预期由44%飙涨至48%。美联储官员进入了议息前的禁声期，不过美国金融稳定监督委员会则表示，美国金融风险在英国退欧公投之后上升，或会令美联储对待加息采取更为谨慎态度。日媒称日本政府直接财政刺激翻倍，一度令日元盘中急挫，不过最终还是收复失地。收盘时跌0.22%，收于105.80。不过隔夜风险资产尤其是今晨日本股市暴跌，令市场避险情绪有所升温，今日亚洲时段，美元兑日元盘中急跌。

【基本面分析】

1.美国金融稳定监督委员会(FSOC)金融研究办公室主任Richard Berner称，美国金融稳定性所面临的威胁在英国6月23日公投决定脱欧之后升温；英国决定脱离欧盟之后，金融市场感到意外不已，这给投资者信心造成负面冲击；公投给与英国投资、融资和英国与欧盟等外部世界贸易关系等相关的规则带来数月甚至数年之久的不确定性。

花旗则认为：美联储料将“小心翼翼地”避免暗示FOMC在9月份加息的可能性。

2.日经新闻今日凌晨报道，应政府和执政党议员呼吁，日本财务省将原计划3万亿日元的中央与地方政府支出增至6万亿日元。在总规模可能超过20万亿日元的一揽子刺激方案中，2016财年的追加预算可能约有2万亿日元，2017财年将有更多。

3.隔夜风险资产尤其是原油暴跌，美国3大股指全部收绿，导致今晨日本股市开盘大跌，引发了市场的避险情绪，推高日元。

4 .周二关注事件数据：21:00美国5月S&P/CS20座大城市房价指数年率；21:45美国7月Markit服务业PMI初值；22:00美国6月新屋销售总数年化、美国7月谘商会消费者信心指数；22:00美国7月里奇蒙德联储制造业指数。

【技术面分析】

USDJPY在下降通道上轨遭遇压力，虽然一度突破60日均线，但是又跌至60日均线下方，且日K线持续呈现日落形态，指标KDJ死叉向下发散，MACD红柱缩短，DEA在零轴遭遇压力，都暗示汇价还将继续走低。目前5日均线已掉头向下且跌破10日均线的支撑，下一个支撑位看30日均线，在103.99附近。短线压力看今日最高价105.89。

【交易策略】

如反弹至105.41或105.89附近遭遇压力无法有效突破可做空。长红突破105.89，回调可做多。

朱戈浬，金钻集团分析师