金钻集团GTHFX：联储官员大谈缩表 大宗反弹止血澳币

【2017.05.11】美国总统特朗普突然开除美国联邦调查局(FBI)局长科米一度令美元承压走低，但是市场反应相对冷静，在联储官员大谈加息缩表的鹰风下，加之进口物价指数远超市场预期，会对国内物价起到上行压力，美国国债收益率由跌转升，刺激美元反弹。澳洲方面，零售销售疲软，中国经济出现放缓迹象，以及大宗商品价格一路南下，对澳币构成压力。不过隔夜原油大涨，铁矿石价格小幅反弹，澳元多头获得一丝喘息机会。隔日澳元兑美元微涨0.29%，收于0.7363。

【基本面分析】

1.美国波士顿联储主席Rosengren：重申支持美联储2017年加息3次并缩表的立场。美联储应当在下一次加息之后考虑缩表。应循序渐进地缩表，以避免造成破坏。美联储应当探索其紧缩空间。第一季度GDP疲软可能只是暂时性现象，2017年剩余时间里经济增速可能会超过2%。来自海外的经济风险在一定程度上降低。避免经济过热很重要。预计消费将在第二季度重新上升。劳动力市场紧俏。

2.美国达拉斯联储主席Kaplan（2017年有投票权）：我的前景预估所面临的风险是均衡的。随着我们取得进步，应当在缩表上采取行动。对通胀压力不温不火有着非常清晰的认识。

3.美国总统特朗普突然开除美国联邦调查局(FBI)局长科米，他表示，解雇FBI局长科米，是因为其处置当时民主党总统候选人希拉里的邮件丑闻事件不当。科米在主导针对特朗普是否在2016年的总统大选中与俄罗斯同谋的一项调查。

4.澳大利亚3月零售销售环比-0.1%，预期0.3%，前值-0.1%修正为-0.2%。澳大利亚一季度零售销售季环比0.1%，预期0.5%，前值0.9%修正为0.7%。

5.周四关注事件数据：16:30英国3月工业产出月率、英国3月制造业产出月率、英国3月季调后商品贸易帐；19:00英国央行公布利率决定、会议纪要及通胀报告；20:30美国至5月6日当周初请失业金人数、美国4月PPI月率；22:00纽约联储主席杜德利发表演说。

【技术面分析】

AUDUSD波段下跌趋势完好，空头主力沿着5日均线打压汇价，而多头要想扭转颓势，至少要突破0.7426的压力位，否则空头形态无法扭转。下一个支撑位看0.7301。短线压力0.7349。

【交易策略】

汇价跌至0.7301附近获得支撑，短多。上涨至0.7349附近，遭遇压力，放空。

朱鑫，金钻集团分析师