金钻集团GTHFX：澳元日评-美通胀飙涨 澳币压力位遇阻

【2017.01.19】隔夜数据显示，美国通胀飙涨至2.1%。美联储褐皮书显示，美国制造业好转，劳动力紧俏，薪资压力已经升温。市场对于美联储年内较快加息的预期有所升温。而联储高官，尤其是主席耶伦偏鹰派的讲话，更是起到了火上添油的功效。耶伦认为，在加息问题上等待太久可能会迫使美联储更加激进地加息，进而造成经济衰退。通胀走强令美国债收益率飙涨，并带动美元走强，非美货币普遍下跌，澳币也不例外，承压下跌0.62%，收于0.7512。

【基本面分析】

1.美国12月CPI同比2.1%，创2年半最大增幅，预期2.1%，前值1.7%。

2.美国通胀保值国债(TIPS)均衡率涨幅持续扩大，五年期TIPS均衡率涨向1.93%并创2014年9月份以来新高，10年期TIPS均衡率涨向2.03%并创2016年12月12日以来新高。

3.美联储褐皮书：自2016年11月后期至12月底，美国大部分地区的经济继续温和扩张。大部分地方联储暗示薪资温和增长，且薪资压力已经升温。物价压力自上一份褐皮书报告以来在一定程度上增强，输入成本扩张速度超过终端商品价格的涨幅。

4.美联储主席耶伦：在加息问题上等待太久可能会迫使美联储更加激进地加息，进而造成经济衰退。经济接近充分就业状态，通胀率正朝着2%的通胀目标回升。曾在2016年12月份预计，将会在2019年之前加息数次。现在预计，到2019年年底之前，美联储利率将接近3%的更长周期中性利率。

5.周四关注事件数据：17:00IEA公布月度原油市场报告；20:45欧洲央行公布利率决议；21:30欧洲央行行长德拉吉举行新闻发布会，美国12月新屋开工、营建许可、1月14日当周首次申请失业救济人数以及1月费城联储制造业指数；

【技术面分析】

AUDUSD上攻至0.7559遇阻回落，该点位此前曾对汇价提供支撑。目前多空双方针对5日均线展开激战，如果重新站上该均线，则汇价还有机会维持上攻，但是若收于该均线之下，则汇价月初以来的上攻有结束的可能。同时KDJ形成死叉，如果大幅向下发散，则或确认汇价将进入大幅回调阶段。

【交易策略】

汇价回调至0.7464获得支撑，可短多；跌破该点位则放空。或则汇价如反弹至0.7529遭遇压力无法突破，也可放空。

朱鑫，金钻集团分析师