10月14日-联储局会议纪录公开后,市场对加息预期不变,利率期货维持12月机会率近7成,美汇指数昨曾触及7个月高,惟中国出口大跌,令环球市场资金避险,美元指数自7个月高位回落、加以股市跌,避险因素支持,金价靠稳,COMEX 12月黄金期货收涨3.80美元,涨幅0.3%,报1257.60美元/盎司。
【基本面分析】
1.美国上周首次申领失业救济人数跌至24.6万人,不但低于市场预期的25.3万人,也是43年来最低的一周。利率期货显示12月加息机会为65.9%,略较周三回落。
2.外需持续疲软,中国9月对外贸易萎缩,且远低于预期。中国9月出口同比下降10%,创今年2月以来最大降幅,进口增幅以美元计,跌至负值。
3.欧洲央行量宽尚余不足半年便届满,惟该行似乎有意延长,据报下周讨论放宽资产购买规定,纾缓「无债可买」问题。
4.瑞银表示,只要美联储不在短期内迅速加息的话,黄金价格将表现强劲。黄金将有望在6到12个月内大涨7%到1350美元。但由于利率上升会打压黄金价格,导致投资者对黄金失去兴趣。瑞银预测黄金有可能在未来三个月内跌到一盎司1,225美元
5.全球最大黄金ETF--SPDRGoldTrust,10/13所持黄金量为961.57吨,较前日增加2.67顿。
6.周五关注事件数据:09:30中国9月CPI年率;17:00欧元区8月季调后贸易帐;20:30美国9月零售销售月率、美国9月PPI月率;20:30美联储2016年FOMC票委罗森格伦发表讲话;22:00美国10月密歇根大学消费者信心指数初值、美国8月商业库存月率; 次日00:00美联储2016年FOMC票委梅斯特发表讲话;次日01:00美国至10月14日当周石油钻井总数;次日01:30美联储主席耶伦将在波士顿联储举行的一场会议中发表演说。
【技术面分析】
周四金价稍有反弹,而后回稳,最高来到1262美元。就线路来看,昨日金价一度站上五日均线,顺势向上挑战200日均线未果,走势仍有震荡测低位机会,目前在五日均线附近震荡,然日KD已来到低档区与五日均线已走扬下,若能有效站上五日均线,并重新站回200日均线,或有机会反弹,然未来美元指数强弱,将攸关黄金涨跌,料支撑1250、1240美元、压力落1264美元。
【交易策略】
若失守1256美元、或反弹未过1264美元,站空方。若出上扬红棒站上1264美元,站多方。
陈俊良,金钻集团首席分析师