【2016.10.06】美国近期经济数据表现强劲,美联储锚定通胀指标核心PCE连续数个月走平后,终于略微走高至1.7%。隔夜数据更是表现靓丽,9月ISM非制造业指数57.1,为2015年10月以来最高,8月Markit服务业PMI终值以及8月工厂订单月率终值也表现不错,可惜的是ADP就业拖了后腿。数据良好也刺激联储官员发表偏鹰派的言论,而里士满联储主席Jeffrey Lacker则更为激进的表示,政策利率水平至少应该是1.5%才对。欧元区方面,9月9月通胀创两年新高,彭 博社称欧银在考虑缩减QE规模,一度令欧元兑美元直线拉升,不过随后欧银官员否认了该传闻。但是市场对于全球央行缩紧货币政策的预期再度升温导致避险资产遭到抛售。而深陷危机的德银在最终走出困境前,市场还是会围绕这个题材炒作。隔夜欧元兑美元延续前数个交易日窄幅震荡的走势,微涨0.03%,收于1.1205。
【基本面分析】
1.里士满联储主席Jeffrey Lacker则表示,美联储应该像1994年那样,在通胀走高前采取加息政策。尽管核心通胀率当时仅为2.2%。政策利率水平至少应该是1.5%才对。
美联储Evans称:若数据维持稳健,年内加息是合适的。12月加息概率最大。
美国9月ADP就业人数+15.4万,为4月以来最低,预期+16.5万,前值由+17.7万修正为+17.5万。
美国9月ISM非制造业指数57.1,为2015年10月以来最高,预期53,前值51.4。
美国8月工厂订单环比0.2%,预期-0.2%,前值1.9%修正为1.4%。
美联储莱克:预计全年GDP增速接近1.75%。超过10万的就业人数增速仍十分强劲。
2.欧元区9月CPI同比初值0.4%,升至2014年底最高水平,预期0.4%,前值0.2%。
欧元区9月核心CPI同比初值0.8%,预期0.9%,前值0.8%。
欧洲央行发言人Michael Steen:有关欧洲央行管委会已经讨论缩减QE规模的报道失实。
IMF:德意志银行并不需要援助计划,至少目前如此。
欧银短期内缩减QE规模不太可信,因目前通胀水平还是很低,且通胀势头还没达到自我维持程度。从欧元走势来看,市场对于欧银缩紧政策的预期降温,主要还是近期欧元区经济数据虽然总体向好,但是还是显示经济动动能还比较脆弱,并不足以刺激欧银立刻采取行动。
3.周四关注事件数据:19:30美国9月挑战者企业裁员人数、欧洲央行公布货币政策会议纪要;20:30美国至10月1日当周初请失业金人数;22:30美国至9月30日当周EIA天然气库存。
【技术面分析】
EURUSD最近数个交易日都带长上下影的小实体K线,显示多空双方激烈博弈,基本势均力敌。上方压力密集区在1.1279附近。下方支撑密集区在1.1144附近。汇价总体处于横盘整理中,还需等待方向性选择。指标来看多头似乎力道不足,MACD一直无法有效形成金叉,而KDJ则在超买区形成死叉。
【交易策略】
长红突破1.1279压力,可回调做多。若长阴跌破1.1144支撑,可回调做多。如无法跌破1.1144的支撑,则可考虑开多单。
朱戈浬,金钻集团分析师