全球最大金融市场狂缩水 最大元凶当属流动性枯竭

FX168讯 主要受波动性下滑影响，全球最大的金融市场已显著“缩水”。根据央行数据，英国、北美的外汇交易规模10月份同比萎缩逾20%。

在全球各类金融市场中，汇市是最大的金融市场，在规模方面没有其他任何一个金融市场能与之匹敌。外汇市场日交易额高达5.3万亿美元。

美联储(FED)发起建立的外汇交易委员会(Foreign Exchange Committee)周一(1月25日)在网站公布数据显示，北美10月份日均成交额同比下降26%至8090亿美元，较2015年4月调查所得日均成交额下降8%。

纽约联储表示，汇市成交下滑主要是因为现汇市场成交额减少，2015年4月调查以来现汇市场成交下降12%。

英国央行(BOE)称，最大外汇交易中心英国的日均成交额同比下降21%，较4月份下降13%，至2.15万亿美元，创2012年10月以来最低成交额。

截至2015年10月的六个月，因汇市波动性在去年下半年减弱，伦敦的日成交额同比下降13%。由于瑞士央行(SNB)去年1月突然取消瑞郎兑欧元上限，汇市波动性曾在2015年初飙升。

英国央行和美联储外汇委员会之前的调查也显示，2015年4月伦敦和北美外汇市场成交额均下降。

波动下滑是“元凶”

Parker Global Strategies LLC一项追踪该行业顶尖基金的指数显示，成交量萎缩的同时外汇基金经理也在去年陷入亏损。

衡量外汇波动程度的一项指数10月份跌破五年均值，意味着交易员借以发掘获利机会的价格波动在下降，与此同时投资者还在艰难适应人民币8月份意外贬值的影响。

ECU Group Plc交易主管Neil Staines说道：“萎缩幅度超乎我想象，不过贯穿这段时期的一个主题就是不确定性。备受欢迎的新兴市场交易也有明显收缩。”

不过2016年伊始全球汇市波动性有所回升。摩根大通全球外汇波动性指数(JPMorgan Chase & Co.’s Global FX Volatility Index)攀升至10.6%。

该指数去年10月22日曾一度触及9.45%，低于过去五年平均水平9.52%。

除波动性下降，一系列市场操纵丑闻也令伦敦和北美外汇市场的交易规模下降。

加拿大帝国商业银行(CIBC)全球市场的外汇策略主管Jeremy Stretch说：“监管环境也没有带来帮助。监管调整对流动性有影响，进而影响到成交额和资金流动。”

北美市场大部分货币对的成交额都下滑，其中欧元/美元和英镑/美元成交下滑最为严重，分别占到下滑总量的34%和15%。

调查显示，截至2015年10月的六个月，伦敦汇市欧元/美元日成交额减少17%至6,401亿美元。

去年10月份对于全球央行货币政策而言是一个重要的月份。美联储和欧洲央行货币政策立场进一步分化，前者为12月加息埋下伏笔，而欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在10月22日表示，该行正评估是否需要更加货币刺激。两个月之后，美联储果真加息，而“超级马里奥”也终于出手。

澳元、人民币交易量激增

美国与其他主要经济体之间的货币政策差异，加上希腊债务危机引发政治风险，在过去两年左右提振欧元交易复苏。但这种趋势似乎正在消退，而澳元和人民币交易额已经增加。

去年8月中国央行(PBOC)意外令人民币贬值，对全球市场引发风暴，人民币和澳元交易量激增。

截至10月的六个月，澳元和人民币成交额分别增加8%和3%。美元/离岸人民币日均成交为444亿美元，截至2015年4月的六个月日均成交为430亿美元。

亚洲外汇交易攀升

尽管全球最大的外汇交易中心的交易规模萎缩，亚洲地区却呈现升势。

东京外汇市场委员会(Tokyo Foreign Exchange Market Committee)公布的数据显示，日本10月日均成交额较4月攀升5.6%，至3831亿美元。

新加坡10月日均成交量较6个月前增长5%，至4010亿美元。

澳洲联储(RBA)表明，澳洲10月日均成交额较4月上升4%，至1362亿美元，但较一年前的1503亿美元有所下滑。