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美联储或鹰声四起 美元多头将“全面爆发”?

2018-03-21 08:53:29 来源:fx168
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周二(3月20日)美市盘中,美元指数在90关口上方延续涨势,主要非美货币则纷纷回落。分析师指出,即便点阵图没有做出调整,但假如鲍威尔在新闻发布会上的言论展现鹰派立场,仍然可能给美元提供上涨动力。

(原标题:预警!美联储或“鹰”声四起 美元多头将“全面爆发”?)

周二(3月20日)美市盘中,美元指数在90关口上方延续涨势,主要非美货币则纷纷回落。眼下,金融市场目光转向本周的美元货币政策会议,市场普遍预计本周美联储将启动今年的首次加息。对交易员来说,最大的要点在于是否会上调点阵图预期,这对于美元的命运来说至关重要;当然,鲍威尔的讲话同样至关重要。假如美联储再亮“鹰爪”,美元有望实现重大突破。

美联储决议前夕 美元再站上90关口非美回落

美市盘中,美元指数持续反弹,进一步攀升至90关口上方,日内最高触及90.33,眼下全球聚焦美联储3月利率决议,以及新任主席鲍威尔的第一次记者会。

(美指30分钟走势图,来源:FX168财经网)

市场预计周三之后美联储在今年余下时间还将升息两次,不过分析师警告称,如果大多数美联储决策官员在“点阵图”中预计今年总共升息四次,那么美元将上涨。

摩根大通驻东京的日本市场研究主管Tohru Sasaki表示,“最近美元持续表现强劲,因此,即使美联储维持今年加息预期为3次,影响将有限,但四次升息可能引发美元买盘。”

“只是对前景看起来自信的美联储不会使得美元脱离近期区间,因似乎有更多的结构性阻力在起作用,但是如果我们看到许多声音倾向于四次升息,可能会改变短期内的走势,”SEB高级外汇策略师Richard Falkenhall表示。

从美元走势的技术面来看,如果能够反弹重回89.90-90.00区域上方,则短线前景将上行,进一步走强关注90.30,突破将能打开更大上行空间。

当前,美元指数仍然在寻求突破关键阻力位91.01,该水平为2017年的低位。

自从美元指数于1月12日下破该低位后价格就一直承压于下方,1月17日和3月1日价格试图突破该关键阻力位,均以失败告终。

随着美元回暖,欧元/美元跌破1.23关口,最低触及1.22632。

"欧元/美元正受到交叉潮流的冲击,尤其是在两国央行(美联储和欧洲央行)正实行政策正常化之际,但它需要一项出人意料的政策行动,以使市场脱离当前的区间,"瑞穗外汇对冲基金销售主管Neil Jones称。

德国商业银行FICC技术分析主管Karen Jones认为,欧元/美元重返1.2383才能进一步上涨,指向上周高点1.2413。

其还表示,突破1.2413之后,欧元/美元上行看向3月高点1.2447,而该高点被突破,则1月和2月高点1.2538/56区域将再次面临挑战。

英镑/美元冲高回落,最高升至1.4066。在英国低于预期的CPI报告出炉之后,再加上美元的持续反弹,眼下英镑/美元已经逼近1.40关口。

分析人士指出,尽管今天的CPI报告不及预期,但是投资者依然预期英国央行将在5月会议上升息。这料将提振英镑。

此外,从技术上看,汇价隔夜强势突破了1.40关口,增强了上周突破短期下降趋势线,和4小时图上的短期上行通道的信心。

隔夜英镑/美元突破了1.40心理关口并触及日高1.4088,创下一个月高位,缘于此前欧盟首席谈判代表巴尼耶证实,双方已达成协议。

美元/日元小幅走高,高见106.604。

技术面来看,如果美元/日元跌破105.24将测试105.00关口(整数位和心理关口支撑),而收于该位下方则将指向2016年6-11月低点101.19-99.00区域。

消息面来看,今天,日本央行新任副行长雨宫正佳表示,日本央行在每次政策会议上决定收益率曲线的最佳形态,并且可能在通胀达到目标之前作出调整。

“在概念和理论上,我们尚未排除调整收益率曲线的可能性,”雨宫正佳在回答日本央行是否可能在通胀达到2%的目标之前调整利率的问题时表示。“但是,目前未到考虑该问题的时候。”

雨宫正佳发表上述评论后日元走强。日元兑美元短线拉涨30余点。值得注意的是,雨宫正佳的这一评论与行长黑田东彦本月早些时候的评论类似。

虽然日本的经济处于近三十年来最长的增长期,但未来几年日本央行面临挑战。

尽管市场关注如何以及何时可能开始退出宽松政策,但日本央行目前仍在加大刺激力度以期实现通胀目标,而且在计划于2019年实施的加税后,央行还必须帮助应对预期的消费支出放缓。

“日本央行新领导层的任期将极富挑战,”Mitsubishi UFJ Research &Consulting的经济学家小林真一郎说。“通胀难以达到价格目标,而他们几乎没有工具可以用来接近该目标。”

不过另一位日本央行新任副行长若田部昌澄的评论则不像其任命前的说法那么激进。

“的确,我曾提倡激进的货币政策,但从现在开始,我将作为副行长进入日本央行,”若田部昌澄说。“我将获得新的数据和信息,并且将与政策委员会的同僚讨论。考虑到此,我的想法当然有可能变化和调整。”

美元能否实现重大突破?多头期待美联储再亮鹰爪

目前外汇市场投资者正静待美联储决议出炉。市场普遍预期美联储将加息25个基点,但对交易员来说,最大的要点在于是否会上调点阵图预期,这对于美元的命运来说至关重要;当然,鲍威尔的讲话同样至关重要。假如美联储再亮“鹰爪”,美元有望实现重大突破。

美国联邦公开市场委员会(FOMC)周二开始举行会议,并将于当地时间周三下午2点发布声明,宣布利率决定和其对经济的评估,以及对政策利率,美国经济增长,失业率和通胀的最新预测。半小时之后,鲍威尔(Jerome Powell)将首次以美联储主席身份举行新闻发布会。

根据FOMC去年12月的“点阵图”,预测中值是今年会有三次加息。但一些华尔街投行预计,在本周美联储会议上,2018年加息次数预测中值将升至4次。

(美联储12月点阵图 来源:美联储、FX168财经网)

分析师指出,鹰派点阵图可能会给美元提振。尽管近期美元稳步上扬,但相比之前水平依然处于相对低位,也并未摆脱近期波动区间,若美联储决议呈现鹰派论调,有望帮助美元多头实现大突破。

巴克莱资本(Barclays Capital)周一发布报告称:“市场已经将本周美联储加息25个基点的可能性计价在内,目前关注焦点集中在美联储政策声明和点阵图变化。我们认为此次美联储论调将略偏鹰派,适度上调通胀预期,相信将在近期为美元带来一定支撑。”

彭 博上周撰文称,政策制定者可能需要提高对联邦基金的长期预测(目前为2.8%),以支撑美元。鉴于鲍威尔对经济的信心以及今年四次加息的呼声日益高涨,预测政策制定者上调其长期利率前景并不牵强。美元也将因此找到一些上涨动力。

摩根大通(JPMorgan)驻东京的日本市场研究主管Tohru Sasaki表示:“最近美元一直表现强劲,因此,即使美联储维持今年加息预期为3次,影响将有限,但四次加息可能引发美元买盘。”

Sasaki补充道,美国的贸易保护主义没有在国内赢得普遍支持,同时外部批评可能软化美国立场,这有利于美元。

FX Prime by GMO客户顾问柳泽浩表示,点阵图可能显示今年料有三次加息,料稍偏鹰派,利好美元;如果美元/日元未因美联储政策决议突破107,则对下行风险的担忧情绪可能升温。

FastMarkets贵金属分析师Boris Mikanikrezai表示,美联储本周三不会像预期那样强硬,这可能会给美元带来下行压力。

Mikanikrezai说道:“尽管美联储可能会承认,在全球经济增长势头强劲和国内财政刺激措施的推动下,美国经济前景将有所好转,但由于围绕通胀前景的不确定性,美联储仍不愿改变利率前景。”

BK资产管理的外汇策略总经理Kathy Lien指出,除利率决定外,FOMC会议还将召开新闻发布会和更新经济预测。如果这些调整是鹰派的,那么美元将获得压倒性利好,并可能推动美元/日元接近108。不过,如果美联储没有明确的鹰派立场,那么美元/日元可能走势逆转,目标指向105关口。

根据彭 博最新的一项调查,预期中值显示美联储本周将加息25个基点,之后在6月、9月和12月将采取类似行动。与此同时,受访者表示,政策制定者在最新的季度预测中将继续预期2018年有可能加息三次。

分析师指出,即便点阵图没有做出调整,但假如鲍威尔在新闻发布会上的言论展现鹰派立场,仍然可能给美元提供上涨动力。

事实上,鲍威尔上个月给市场留下的印象是:他愿意接受2018年加息四次,而不是目前在决策者“点阵图”预测中所体现的三次。

鲍威尔2月27日在美国众议院金融服务委员会作证时向全球市场放出较为明确的信号,他认为经济增强可能促使美联储官员重新考虑加息三次的计划,为今年加息四次的可能性敞开了大门。

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